FMI, BM y BID: en un leve vistazo

En esta entrada veremos el marco jurídico institucional del FMI, BM y BID con sus principales caracteristicas y atribuciones.

 A) Fondo Monetario Interacional (FMI): creado para contribuir al estímulo del buen funcionamiento de la economía mundial. Con sede en Washington, el gobierno del FMI son los 184 países miembros. Es la institución central del SMI, es decir, el sistema de pagos internacionales y tipos de cambio de las monedas nacionales que permite la actividad económica entre los países.

Sus fines son evitar las crisis en el sistema, alentando a los países a adoptar medidas de política económica bien fundadas; también es un fondo al que los países miembros que necesiten financiamiento temporal pueden recurrir para superar los problemas de balanza de pagos.

Sus fondos proceden del pago de cuota de los miembros, esta está basada en el tamaño de la economía del país. Para períodos de gran tensión, el fondo ha establecido una línea de crédito con gobiernos y bancos de diferentes países. Además recibe préstamos de autoridades monetarias de los miembros para programas específicos.

Otorga sólo préstamos a los miembros con desequilibrios en la balanza de pagos.

El fondo no posee medios coercitivos, si un país no cumple los demás pueden solicitar lo inhabiliten para solicitar préstamos o su retiro. Para un país poder recibir un crédito debe realizar una carta de intención donde describa las medidas a tomar, así el fondo se asegura que se corrija el desequilibrio y el reembolso de los fondos.

El DEG es un activo de reserva, unidad de cuenta y medio de pago.

Todos los años envía misiones a los países, donde obtiene información estadística y entrevista a las autoridades para determinar la eficacia de las políticas económicas.

Estructura: Junta de Gobernadores, Directorio Ejecutivo

El FMI asiste a los países miembros de la siguiente manera:

• Examina y supervisa la evolución económica y financiera.
• Presta divisas para corregir problemas de balanza de pagos y fomentar el crecimiento sostenible.
• Ofrece una amplia gama de asistencia técnica, y capacitación a funcionarios.

Servicios:

•   Servicio para el crecimiento y la lucha c/pobreza: se otorga a los países con prolongados problemas de balanza de pago. Es el más otorgado, su interés es 0,5% y el plazo de reembolso de 5 a 10 años.

• Acuerdo de derecho de giro (stand by): resuelve problemas de balanza de pago de corto plazo, tiene una duración de 1 a 2 años y el reembolso es en 2 a 4 años.

• Servicio ampliado: para corregir problemas de balanza de pago de más largo plazo que requieren reformas económicas fundamentales. La duración es de 3 años y el reembolso en 4 a 7 años.

• Servicio de complementación de reservas: financiamiento a muy corto plazo a gran escala producto de la pérdida repentina de confianza en sus economías. Reembolso en 2 a 2 ½ prorrogable hasta 3. Sobretasa del 3 o 5%.

• Servicio de Financiamiento compensatorio: para los países afectados por insuficiencias de ingresos por exportaciones o aumento del costo de las importaciones de cereales. Duración de 1 a 2 años, reembolso 2 a 4 años.

• Asistencia de Emergencia: para países que han sufrido catástrofes naturales o que están saliendo de un conflicto. Los países con derecho al SCLP pueden solicitar subvención en la tasa y reembolsarlo en 3 a 5 años.

• Asistencia técnica: les envía personal capacitado.

B) Banco Mundial: busca reducir la pobreza y mejorar el nivel de vida mediante la promoción del crecimiento económico y el financiamiento del desarrollo sostenible. Es una fuente de asistencia financiera y técnica para los PED. Los fondos son para invertir en escuelas y centros de salud, suministrar agua y electricidad, combatir enfermedades y proteger el medio ambiente.

Es un organismo especializado que forma parte del sistema de las Naciones Unidas, posee órganos propios y poder de decisión independiente de la volunta de sus miembros.

Otorga préstamos a los miembros y a las instituciones públicas o privadas que reciben garantías de sus gobiernos.

Para ser miembro del BM es requisito serlo del FMI. Para ser miembro de la AIF, CFI y OMGI debe serlo antes del BIRF.

• Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento: lucha contra la pobreza a través del financiamiento de Estados.

• Asociación Internacional de Fomento: presta ayuda a los PMA. Los créditos provienen de contribuciones especiales de los PD. Amortizan en 50 años. No devengan intereses y tienen un período de gracia de 10 años. Presta su ayuda a los países de PBI menor a 925 US$. Representa el 40% de los préstamos otorgados.

• Corporación Financiera Internacional: busca contribuir al desarrollo económico de los PMA mediante préstamos al sector privado fomentando la inversión sostenible para así ayudar a reducir la pobreza y mejorar la calidad de vida.

• Organismo Multilateral de Garantías de Inversión: fomenta la IDE en PED. Ofrece un seguro contra riesgos políticos tanto a inversionistas como a prestamistas.

• Centro Internacional de Arreglos de Diferencia relativas a Inversiones: está diseñado para propiciar la solución de disputas entre gobiernos e inversores extranjeros. Debe propiciar servicios de conciliación y arbitraje.

Estructura: Junta de gobernadores (cada miembro designa un gobernados y un suplente, período 5 años, se reúne 1 vez al año, son los ministros de hacienda) Directores ejecutivos (son responsables de la dirección de las operaciones del banco, 1 por EEUU, Japón, RU, Alemania y Francia, los restantes 24 designados por los demás miembros), Presidente (Zoellick) y Panel de Inspecciones (grupo independiente para garantizar que las personas que se sientan afectadas por un proyecto financiado por el BM solicite una investigación).

Servicios:
Los préstamos se financian principalmente por la venta de bonos AAA en los mercados financieros. Sus principales ingresos provienen de los préstamos que otorga con cargo a su propio capital, compuesto por las reservas acumuladas y el dinero aportado por los 185 accionistas del BM. Por otra parte, cuenta con un capital exigible el cual puede solicitar a sus accionistas de ser necesario para cumplir con las obligaciones del BIRF.

Tiene 2 servicios:

1. Préstamos para proyectos de inversión: permite financiar la adquisición de bienes y la contratación de obras y servicios para proyectos de desarrollo económico y social. Ahora están relacionados con el fortalecimiento institucional, el desarrollo social y la infraestructura de políticas públicas para el desarrollo de la actividad privada.
2. Préstamos para políticas de desarrollo: proporciona asistencia de rápido desembolso a países que requieren financiamiento externo para la introducción de reformas estructurales. Son préstamos de 1 a 3 años. Procuran promover estructuras de mercado competitivas, corregir distorsiones en las estructuras de incentivos, fomentar las actividades del sector privado, reformar la administración pública.

C) BID: presta asistencia financiera a los países de A. Latina y el Caribe. Presta recursos financieros y otorga donaciones. Con calificaciones triple-A el Banco toma empréstitos en mercados internacionales a tasas muy rentables, permitiéndole estructurar préstamos con tasas de interés competitivas para sus clientes en sus 26 países miembros prestatarios.

Además, comparte sus investigaciones y ofrece asesoría y asistencia técnica para apoyar áreas fundamentales como la educación, la reducción de la pobreza y la actividad agropecuaria. El Banco procura, además, asumir un papel protagónico en cuestiones transfronterizas como el comercio internacional, la infraestructura y la energía.

El Grupo BID está compuesto por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), la Corporación Interamericana de Inversiones (CII) y el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN).

Clientes: gobiernos centrales, provincias, municipios, empresas privadas y organizaciones no gubernamentales.

C) El Banco Interamericano de Desarrollo (BID): trabaja directamente con los países para combatir la pobreza y fomentar la equidad social por medio de programas adaptados específicamente a la coyuntura local. Con la participación de los gobiernos y el sector privado, procura lograr un crecimiento económico sostenible, aumentar la competitividad, modernizar las instituciones públicas y fomentar el libre comercio y la integración regional.

Cómo se financia:

• Capital Ordinario: fuente de la mayoría de los préstamos para el sector público y todos los préstamos para el sector privado, asciende a US$101.000 millones. Ese monto está compuesto por el capital pagado (aportes efectivos de los países) y el capital exigible (sus compromisos de aportes).
•  Fondo para Operaciones Especiales: fuente de donaciones y préstamos subsidiados para los países más pobres de la región.
•  Fideicomisos: el BID tiene bajo su administración 44 fondos fiduciarios creados con donaciones de países miembros.
• Empréstitos: en el 2008, el BID emitió US $11.100 millones en bonos para financiar desembolsos de préstamos del Capital Ordinario. Gracias a su calificación crediticia de AAA, puede emitir deuda a bajo costo y prestar recursos a sus clientes a tasas de interés preferenciales.